刘格菘旗下基金调仓曝光：大笔增持半导体板块 看好AI未来发展

2026-07-22 · 线上配资开户

刘格菘旗下基金调仓曝光：大笔增持半导体板块 看好AI未来发展 智通财经获悉，近日，随着基金二季报披露进入高峰期，基金经理的持仓也逐步浮出水面。重仓科技赛道的刘格菘迎来“丰收季”，以其独自管理的规模最大的广发 科技先锋 混合为例，报告期内，基金的份额 净值增长率 为53.83%，同期业绩比较基准收益率为39.59%。基金持仓集中于AI 算力（ 核心股 ） 以及

刘格菘旗下基金调仓曝光：大笔增持半导体板块 看好AI未来发展

智通财经获悉，近日，随着基金二季报披露进入高峰期，基金经理的持仓也逐步浮出水面。重仓科技赛道的刘格菘迎来“丰收季”，以其独自管理的规模最大的广发 科技先锋 混合为例，报告期内，基金的份额 净值增长率 为53.83%，同期业绩比较基准收益率为39.59%。基金持仓集中于AI 算力（ 核心股 ） 以及 半导体（ 核心股 ） 产业链， 兆易创新 进入十大重仓股，并一跃成为第一大持仓。

刘格菘指出，2026年二季度，AI行业的进步十分明显，Agent长时任务的出现，以及更多行业出现供给紧张的状况，组合管理层面，在二季度加大了AI方向的投资，围绕国内外 算力（ 核心股 ） 行业进一步增加配置比例。

截至二季度末，前十大重仓股分别兆易创新(603986.SH)、 寒武纪 (688256.SH)、 新易盛 (300502.SZ)、 东山精密 (002384.SZ)、 中际旭创 (300308.SZ)、 中芯国际 (688981.SH)、 圣邦股份 (300661.SZ)、 生益科技 (600183.SH)、 中微公司 (688012.SH)和 北方华创 (002371.SZ)。

减持方面，东山精密、中际旭创遭减持408.78万股、29.6万股，减仓幅度分别为53.71%、29.38%。

刘格菘表示，上半年从供需格局角度寻找值得投资的行业时发现，AI相关行业需求仍在快速爆发阶段，供给格局稳定，市场份额可能会进一步向龙头公司集中。从行业景气和供需格局维度分析，他认为，AI相关行业是下半年乃至明年最值得投资的方向。如果还是用过去的均值回归框架看这轮产业趋势，就会错失时代红利。

他提到，模型是生产力工具，Coding在工作中的渗透刚开始提升，目前处于爆发状态。生产力工具意味着，模型用的好，产出越高，模型与工作的结合是提升竞争力的重要手段。从这个角度，目前看到的领先的模型公司ARR的提升可能只是冰山一角。未来AI 创新的体系会走到哪一步，现在很难想象，但目前距离天花板还很远。

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